Sezione dedicata agli investimenti tattici di breve/medio periodo. Alla scoperta del mondo di ETF/ETC/ETN

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FOCUS ETF – GUIDA BASE ALL’INVESTIMENTO

Gli ETF (Exchange Traded Fund) sono strumenti che replicano fedelmente l’andamento di un indice di riferimento (azionario, obbligazionario, materie prime o misto) e sono negoziati in Borsa come una normale azione.

Si tratta di uno strumento efficiente, trasparente e a basso costo, ideale per chi desidera costruire portafogli diversificati in modo semplice e accessibile.

1. Caratteristiche principali

• Replica di un indice: segue in modo passivo un benchmark (es. S&P 500, MSCI World, EuroStoxx 50).
• Trasparenza: la composizione del portafoglio è pubblica e aggiornata quotidianamente.
• Liquidità: possono essere acquistati e venduti in tempo reale durante la giornata di Borsa.
• Costi contenuti: le commissioni di gestione sono mediamente inferiori a quelle dei fondi tradizionali.
• Diversificazione: un singolo ETF consente di investire in decine o centinaia di titoli contemporaneamente.

2. Tipologie di ETF

• Azionari: replicano indici come S&P 500, MSCI World, Nasdaq 100.
• Obbligazionari: seguono indici di titoli di Stato o corporate bond.
• Settoriali o tematici: puntano su specifici comparti (tecnologia, energia, salute, oro, ecc.).
• ETF ESG: selezionano titoli che rispettano criteri ambientali, sociali e di governance.

3. Vantaggi principali

• Alta liquidità e accessibilità per tutti i tipi di investitori.
• Efficienza fiscale: in molti casi più vantaggiosa rispetto ai fondi tradizionali.
• Flessibilità nella costruzione e ribilanciamento del portafoglio.

4. Rischi da considerare

• Rischio di mercato: l’ETF segue l’andamento dell’indice, quindi può scendere se il mercato cala.
• Tracking error: differenza minima tra ETF e indice replicato.
• Rischio di liquidità (nei mercati meno sviluppati).

5. Dove trovare ETF quotati

Su Borsa Italiana è disponibile un’ampia gamma di ETF che copre azioni, obbligazioni, materie prime e strategie tematiche.

Conclusione: gli ETF sono strumenti efficienti e versatili per costruire portafogli diversificati, adatti a investitori di ogni livello di esperienza.

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FOCUS ETC – GUIDA BASE AGLI STRUMENTI SU MATERIE PRIME

Gli ETC (Exchange Traded Commodities) consentono di investire in materie prime (oro, petrolio, gas naturale, rame, grano, ecc.) in modo semplice, trasparente e accessibile, senza dover acquistare fisicamente il bene sottostante.

Come gli ETF, anche gli ETC sono quotati in Borsa e replicano l’andamento di una commodity o di un paniere di materie prime. Rappresentano uno strumento efficiente per diversificare e decorrelare il portafoglio tradizionale di azioni e obbligazioni.

1. Caratteristiche principali

• Replica del prezzo della materia prima: segue fedelmente il valore spot o future della commodity sottostante.
• Negoziazione continua: essendo quotati in Borsa, possono essere acquistati o venduti in qualsiasi momento della giornata.
• Accessibilità: consentono di investire in oro, petrolio o altre materie prime con un semplice clic.
• Trasparenza: il valore e la composizione (nei panieri multi-commodity) sono pubblicati quotidianamente.
• Nessuna scadenza: a differenza dei contratti future, gli ETC non hanno una data di scadenza.

2. Tipologie di ETC

• ETC su singola materia prima: ad esempio oro, argento, rame o petrolio.
• ETC su panieri di materie prime: diversificano su più asset come energia, metalli e agricoli.
• ETC a leva: amplificano i movimenti giornalieri del sottostante (strumenti più rischiosi).
• ETC short: permettono di trarre beneficio da eventuali ribassi del prezzo della commodity.

3. Vantaggi principali

• Accesso diretto al mercato delle materie prime, anche per piccoli investitori.
• Alta liquidità e quotazione continua su mercati regolamentati.
• Trasparenza e coerenza dei prezzi con la commodity sottostante.
• Efficienza dei costi: spese di gestione contenute rispetto ai fondi tradizionali.
• Ottimizzazione fiscale: gli ETC generano redditi diversi e permettono di compensare eventuali minusvalenze pregresse da fondi, ETF o azioni.
• Diversificazione reale: riducono la correlazione con i mercati azionari e obbligazionari, migliorando il profilo rischio/rendimento complessivo del portafoglio.

4. Rischi da considerare

• Rischio di mercato: le materie prime sono spesso soggette a forte volatilità e fattori geopolitici.
• Rischio di cambio: molti ETC sono denominati in dollari e quindi influenzati dal tasso EUR/USD.
• Rischio emittente: gli ETC sono titoli di debito e comportano un rischio di controparte.
• Rischio di leva: nei prodotti a leva le variazioni giornaliere sono amplificate.

5. Dove trovare ETC quotati

Su Borsa Italiana (sezioni SeDeX e MTF) è disponibile un’ampia gamma di ETC che copre oro, argento, energia, metalli industriali e prodotti agricoli, emessi da operatori internazionali come WisdomTree, iShares e Lyxor.

Conclusione: gli ETC rappresentano una soluzione strategica per diversificare e aggiungere valore a un portafoglio, grazie alla loro trasparenza, accessibilità e – soprattutto – all’efficienza fiscale che li rende strumenti particolarmente interessanti per la pianificazione patrimoniale.

Scarica qui la lista di tutti gli ETF e di tutti gli ETC ed ETN quotati su Borsa Italiana aggiornati a 4 Novembre 2025